Globaalne PP turg seisab silmitsi mitmete väljakutsetega

Hiljuti prognoosisid turuosalised, et 2022. aasta teisel poolel seisavad ülemaailmse polüpropüleeni (PP) turu pakkumise ja nõudluse põhialused silmitsi mitmete väljakutsetega, sealhulgas COVID{2}}19 pandeemia Aasias, orkaanihooaja algus Ameerikas ning Venemaa-Ukraina konflikt. Lisaks võib Aasias turule tulev uus võimsus mõjutada ka PP turu maastikku.

Muret tekitavad Aasias ülemäärased PP tarned

S&P Globali turuosalised ütlesid, et võimsuse laiendamine jätkub 2022. aasta teisel poolel ja pärast seda polüpropüleenvaigu ülepakkumise tõttu Aasia turul ning pandeemia mõjutab endiselt nõudlust. Aasia PP turg võib silmitsi seista väljakutsetega.

Ida-Aasia jaoks loodab S&P Global selle aasta teisel poolel kokku 3,8 miljonit tonni uut PP tootmisvõimsust, millele lisandub veel 7,55 miljonit tonni 2023. aastal. Turuallikate sõnul on tootmisvõimsuse usaldusväärsuse suhtes kahtlusi, kuna mitmed tootmistehased hilinesid pandeemiapiirangute tõttu piirkonnas, mis on jätkuva sadama ülekoormuse tõttu. Allikad ütlesid, et Ida-Aasia kauplejad jätkavad Lõuna-Aasiasse ja Lõuna-Ameerikasse suunatud ekspordivõimaluste osas tõusuteed, kui naftahinnad jäävad stabiilseks. Nende hulgas muudab Hiina PP-tööstus lühiajaliselt globaalset tarnemustrit, mis võib olla oodatust kiirem. Kuna Singapur ei kavatse sel aastal tootmisvõimsust laiendada, võib Hiina lõpuks mööduda Singapurist kui Aasia ja Lähis-Ida suuruselt kolmas{6}}PP PP eksportija.

Kagu-Aasia PP turul jätkub ka teisel poolel ülepakkumine, kuna ostujõud jääb pärast pandeemiat nõrgaks. Veelgi enam, inflatsioon toob kaasa ka tarbijate ostujõu vähenemise ning PP lõpptoodete tootjad ei saa vaevalt lisakulusid tarbijatele edasi kanda. PP hinnasurve Kagu-Aasias eeldatavasti püsib. Lisaks mõjutavad PP hindu Kagu-Aasias konkurentsivõimeline piirkondlik hinnakujundus, odavam eksport väljastpoolt ja projektide koormusmäärade taastumine piirkonnas. Tootmisvõimsuse osas plaanitakse Petro Prefchemi projekti PRefchemi projekti 450 000 tonni aastas taaskäivitada aasta teisel poolel. Vietnami Longsan Petrochemicali tehas, mis sisaldab 400 000 tPA PP tehast, peaks samuti alustama tootmist 2023. aasta esimeses kvartalis. Nõrga nõudlusega Kagu-Aasia otsib rohkem ekspordivõimalusi väljaspool piirkonda, sealhulgas sellistesse piirkondadesse nagu Euroopa, Lõuna-Ameerika ja Lõuna-Aasia, kus eksport on palju tulusam, teatas S&P Global.

Põhja-Ameerika keskendus propüleenihindade langusele

Allikad ütlesid, et USA PP turg oli esimesel poolel suures osas vaevatud püsivate sisemaiste logistikaprobleemide, hetkepakkumiste puudumise ja ebakonkurentsivõimeliste ekspordihindade tõttu. PP siseturgu ja eksporti ootab aasta teisel poolel ebakindlus ning ka turuosalised jälgivad orkaanihooaja võimalikku mõju piirkonnas. Samal ajal, kui stabiilne nõudlus USA-s on neelanud suure osa PP-vaigust ja hoidnud lepinguhinnad stabiilsena, arutavad turuosalised endiselt hindade korrigeerimist, kuna polümeer-propüleeni hetkehinnad langevad ja vaigu ostjad nõuavad hinnakärpeid.

S&P Globali andmetel tõusid PP-vaigu meie ekspordihinnad 3. jaanuarist 18. maini 507 dollari võrra tonnist 1852 dollarini ehk rohkem kui 27 protsenti ja enam kui 5 protsenti alates teise kvartali algusest. USA PP pakkumine peaks suurenema, kuna ExxonMobil ehitab aasta lõpuks oma Baton Rouge'i Louisiana osariigis uue 450 000 TPA võimsuse. Inter Pipeline Canada plaanib ka 2022. aasta keskpaigaks Albertas kasutusele võtta oma 525 000 tonni aastas PP-üksuse.

Sellegipoolest on Põhja-Ameerika turuosalised pakkumise mahu suurenemise suhtes ettevaatlikud. Eelmisel aastal Põhja-Ameerika uus tootmine ei muutnud piirkonda konkurentsivõimelisemaks traditsiooniliste importivate piirkondadega, nagu Ladina-Ameerika, kuna PP välishinnad on madalamad. Selle aasta esimesel poolel pakkusid tarnijad vääramatu jõu ja mootorrongi kapitaalremondi tõttu vähe kohapealseid pakkumisi.

Euroopa PP turg sai löögi ülesvoolu

Euroopa PP turul ütles S&P Global, et ülesvoolu hinnasurve näib Euroopa PP turul jätkuvalt ebakindlust tekitavat ka teisel poolel. Turuosaliste seas valitseb laialdane mure, et nõudlus järgneval etapil võib jääda nõrgaks ning nõudlus autotööstuse ja isikukaitsevahendite sektoris on nõrk. Ringlussevõetud PP turuhinna pidev tõus võib PP vaigu nõudlusele soodsalt mõjuda, kuna ostjad kalduvad üle minema odavamatele looduslikele vaigumaterjalidele. Turg on rohkem keskendunud üles- kui allavoolu kuludele. Euroopas tõstis peamise lähteaine propüleeni lepinguhindade kõikumine esimesel poolaastal PP-vaigu hindu, kuna ettevõtetel oli raskusi lähteaine hinnatõusu edasisuunamisega. Hindu kergitavad ka logistilised raskused ja kõrged energiahinnad. Turuosalised ütlesid, et Venemaa ja Ukraina vaheline konflikt jääb Euroopas PP turu liikumiste võtmeteguriks ka edaspidi. Esimesel poolaastal puudus Venemaa PP-vaigumaterjalide tarnimine Euroopa turul, jättes ruumi ka teiste riikide kauplejatele. Lisaks usub S&P Global, et Türgi PP turul jätkuvad teisel poolel majandusprobleemide tõttu märkimisväärsed vastutuuled.